MoneyDJ新聞 2026-10-27 08:28:08 黃智勤 發佈  市場看好AI投資熱潮未歇，帶動光通訊供應鏈反彈，光通訊元件製造商Lumentum股價26日大漲逾8%，為當日標普500指數表現最強成分股。
MarketWatch報導，Evercore ISI分析師達亞納尼(Amit Daryanani)指出，光通訊類股上週遭到拋售後，投資人重新燃起興趣，AI新創公司Anthropic公布首次公開發行(IPO)申請文件，也再度激發投資人進場布局光通訊產業的興趣。
Anthropic於26日提交IPO申請文件，財務資訊披露內容帶動晶片股走高。達亞納尼表示，目前AI產業財報反映的基本面仍相對健康，加上Meta宣布股權籌資、SpaceX承諾為晶片及其他AI硬體提供400億美元融資，均顯示AI投資熱潮仍具延續性。
政策預期也是推升光通訊股的因素之一。達亞納尼指出，市場預期美國聯邦通訊委員會(FCC)可能於明年初限制外國供應商的光收發模組進口，相關措施實際上可能將中國供應商排除於美國新一代3.2T光收發模組市場之外。
達亞納尼引述專家估計，中國製造約占這類元件供應的三分之二。若美國限制中國產品進口，雖可能對AI基礎設施部署造成挑戰，但有利於美國製造商及盟國供應商。
除此之外，亞洲週末傳出的消息顯示，半導體材料磷化銦(InP)供應擴張可能放緩，也是影響市況的重要推力。達亞納尼認為，這可能反映中國供應商在擴充符合當前高速傳輸需求的磷化銦產能時面臨困難。
達亞納尼表示，傳統光通訊技術週期通常約為五年，但AI推動單通道傳輸速度幾乎逐年升級。傳輸速度提升，加上AI資料中心所需的互連數量增加，將持續帶動光通訊元件及磷化銦雷射需求。
同時，擴產與產品認證均需時間，供應仍將受限，有利於能增加產能並提供符合速度要求產品的供應商。
Lumentum (LITE.US)股價26日收盤上漲8.19%，居標普500指數之冠，光通訊同業Coherent (COHR.US)上漲5.83%，網路設備商Ciena (CIEN.US)則上漲4.89%。
(圖片來源：shutterstock)
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。 |