MoneyDJ新聞 2026-07-28 15:25:35 陳怡潔 發佈

在高波動時代中要精準掌握投資機會，難度越來越高，主動式ETF趁勢崛起。憑藉主動投資團隊獲得市場關注的統一投信，今(28)日宣布推出「統一股債傘型主動式ETF」，旗下共兩檔主動式ETF，包含鎖定全球的「統一前沿科技主動式ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金) (00411A)，及「統一美國公債量化增益主動式ETF」(基金之配息來源可能為收益平準金)(00987D)，兩檔發行價均為每股10元，8/5至8/7募集繳款。不論偏好股市或債市的投資人，都可透過主動式ETF背後的專業投資團隊主動操盤，來應對千變萬化的市場風向。

AI應用邁入多點開花，帶動新一波投資機會浮現。統一前沿科技主動式ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)(00411A)擬任經理人郭智偉指出，2026年股市表現主要由獲利上修所推動，而獲利上修的動能來自於AI投資加溫。以AI基建為例，市場預估至2030年，AI資料中心資本支出將高達1.7兆美元，年均複合增長率(CAGR)高達45%，增速遠高於整體科技業。而AI資料中心的高耗能需求，也會刺激發電、儲能，及不斷電備援系統的發展。隨著大量AI及能源基建陸續完成，包含AI原生工具、人形機器人、自動駕駛、資產代幣化、太空經濟，及量子計算等，都有望成為接下來的舞台要角，也將是00411A未來布局重心。

債市方面，統一美國公債量化增益主動式ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)(00987D)擬任經理人葉尚鑫則強調，美債交易量龐大，一旦有風吹草動，市場往往會提前反應；以2004、2022年升息，及2018年降息為例，早在聯準會公布升、降息決議前，債市都已提前出現轉折。目前，長天期美公債殖利率與金融海嘯時期相當，兼具高位鎖利與未來資本利得空間。

葉尚鑫表示，債市波動已成新常態，因此當機會來臨時，更需要主動掌握，00987D將結合主動管理，搭配獨家量化模型，及善用避險工具動態控管風險，以多空策略來靈活應對債市風向變化，以期同時為投資人達到兼顧息收，和主動創造獲取資本利得機會的雙重效益。

統一投信表示，00411A、00987D的募集日期均為8/5-8/7，投資人可自由選擇兩檔中的任一檔進行配置；若是有意進行股債多元配置的投資人，也可同時參與兩檔募集，以達到分散配置、平衡波動風險的作用。00411A為年配息，保管銀行為中國信託銀行；00987D為季配息，保管銀行為第一商業銀行。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

圖說：統一投信總經理董永寬(右3)、基金管理部資深副總尤文毅(右2)、固定收益部副總陳勇?(左2)、00411A統一前沿科技主動式ETF擬任經理人郭智偉(右1)、00987D統一美國公債量化增益主動式ETF擬任經理人葉尚鑫(左1)。